Predicción de errores de proyección de inflación en Chile

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Publicado: jul 3, 2017
DOI: https://doi.org/10.20430/ete.v77i305.437
Palabras clave:
predicción de inflación, encuestas de expectativas, predicción fuera de muestra, prueba de racionalidad, prueba de eficiencia débil

Contenido principal del artículo

Andrea Betancor
Universidad Adolfo Ibáñez
Pablo Pincheira
Banco Central de Chile

Resumen

En este artículo evaluamos las proyecciones de inflación provenientes de la Encuesta de Expectativas Económicas del Banco Central de Chile. Nuestro análisis, para el período 2000-2008, detecta un exceso de autocorrelación en los errores de predicción y un sesgo estadísticamente significativo hacia el final de la muestra. El sesgo y el exceso de autocorrelación encontrados posibilitan mejorar las proyecciones de inflación mediante la incorporación de un buen predictor de errores. Los resultados de un ejercicio fuera de muestra indican que el ajuste propuesto permite reducir el sesgo y el error cuadrático medio de las proyecciones de inflación hasta en 34 y 29%, respectivamente. En general estas reducciones son estadísticamente significativas.

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Detalles del artículo

Cómo citar
Betancor, A., & Pincheira, P. (2017). Predicción de errores de proyección de inflación en Chile. El Trimestre Económico, 77(305), 129–154. https://doi.org/10.20430/ete.v77i305.437
Número
Vol. 77 Núm. 305 (2010): enero-marzo
Sección
Artículos

Licencia de Creative Commons
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