El manejo de riesgo de longevidad en los sistemas públicos de pensiones. Una propuesta de uso de swaps de longevidad para México

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Luis Raúl Rodríguez-Reyes

Resumen

El riesgo de longevidad, que es la posibilidad de que las personas sobrevivan más allá de lo esperado, puede dañar a los sistemas gubernamentales de pensiones de beneficio definido, ya que se traduce en una potencial subestimación de las reservas para cumplir las obligaciones de pago futuro. Este fenómeno tiene una connotación positiva para los proveedores de seguros de vida, ya que de realizarse el riesgo de longevidad, habría un diferimiento en sus obligaciones financieras. En este artículo se analiza, estructura y se simula un swap de longevidad como mecanismo para reducir la exposición del gobierno federal mexicano al riesgo de longevidad, usando el hedge natural de las posiciones respecto a la longevidad entre las dos instituciones mencionadas.
Palabras clave:
LONGEVIDAD, SWAP, PENSIONES

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Biografía del autor/a

Luis Raúl Rodríguez-Reyes, Universidad Panamericana, Campus Guadalajara

Profesor Investigador, Escuela de Ciencias Económicas y Empresariales, Universidad Panamericana, Campus Guadalajara.

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